Boromir'in ölümü ve Gandalf'ın ortadan kaybolmasının ardından kardeşlik bölünür. Emyn Muil'in tepelerinde kaybolan Frodo ve Sam, Yüzük tarafından yozlaştırılan çok yönlü bir yaratık olan Gollum tarafından takip edildiklerini farkederler. Gollum, hobbitleri Mordor'un Kara Kapısı'na kadar götürmeyi teklif eder. Gimli, Legolas ve Aragorn, orklar tarafından kaçırılan Merry ve Pippin'i aramaktadır. Aynı zamanda, kötü büyücü Saruman, Isengard'daki Orthanc Kulesi'nde Yüzük Kardeşliği için pusuda yatmaktadır.
